Bob Chapman, der Herausgeber des “International Forecaster”, betrachtet einige Auswirkungen der Katastrophe in Japan. Ferner rekapituliert er die Woche an den Edelmetallmärkten.
Von Bob Chapman, Übersetzung Lars Schall
In der heutigen Welt gibt es immer viel zu schreiben, und heute ist da keine Ausnahme.
Soweit es uns angeht, ist QE3 auf dem Weg, begleitet von offiziellen Zinssätzen bei fast null Prozent. QE1 war dazu da, die Finanzbranche in den USA und Europa zu retten, und QE2 wurde zur Rettung von US-Staatsanleihen verwendet. Deshalb hat die Fed 70 bis 80% der Staatsanleihen gekauft. Frühere Schulden und die $ 1.6 Billionen Neuverschuldung, die in diesem Jahr geschaffen wurde, bedeutet, dass jemand diese Schulden zu kaufen hat, und es gibt nur sehr wenige Käufer. Das heißt, dass die Fed das meiste von dem Papier, das sie mit Mitteln aus der Luft in diesem Prozess monetarisierte, kauft. Diese enormen Mengen von Geldern werden sicherlich die Inflation zu erhöhen. Diese Politik wird niemals enden, es sei denn, dass die Zahlungsunfähigkeit unvermeidlich wird. Deshalb muss Geld und Kredit auf unbestimmte Zeit geschöpft werden, bis die Hyperinflation auftritt und das System schließlich zusammenbricht. Es ist demnach keine Überraschung, dass es – zusammen mit wirtschaftlicher, finanzieller, sozialer und politischer Instabilität – eine stetige Bewegung in Gold und Silber verbundene Vermögenswerte und Rohstoffe gab. Solange die Stimuluspolitik in der einen oder anderen Form weiter verwendet wird, werden die Probleme nicht gelöst, und diese Anlageformen bewegen sich höher und höher. Jedes Mal, wenn Geld und Kredit ohne eine hinterlegte Deckung wie Gold und Silber geschaffen werden, fällt der Wert dieser Aggregate, die im Umlauf sind, und wie ein endloser Kreislauf garantiert das den Niedergang der Währung und den steigenden Wert von Gold und Silber.
Die jüngsten tragischen Ereignisse in Japan haben einige unerwartete Entwicklungen mit sich gebracht, die vorerst die Wirtschaft aus der Depression heben könnten, zumindest vorübergehend.
Japans Streben, die betroffene Region wiederaufzubauen, erhöht die Nachfrage nach Rohstoffen, was zu Aufwärtsdruck auf die Rohstoffmärkte führt. Nicht nur für Basis-Metalle und Materialien, sondern auch für Lebensmittel. Unnötig zu sagen, dass diese Probleme Inflation schaffen werden, etwas, dass in Japan seit fast 20 Jahren nicht mehr gesehen wurde. Handelsbilanzüberschüsse werden zu Handelsdefiziten, und dies führt zu einem Defizit in der Zahlungsbilanz. Diese Tragödie könnte Japan seine Position in den Top 5 der Industrienationen der Welt kosten. Diese Ereignisse werden wohl auch zum Ende des Yen-Carry Trade führen, was die Spekulation weltweit seit vielen Jahren mitgetragen hat. Es wird sich auf die Exporte auswirken, aber auch auf den Kauf von US-Staatsanleihen. Die bisherigen Bemühungen, illegal und beispiellos, der G-7-Länder, den Yen zu retten, war in Wirklichkeit ein Schritt zum Kauf von US-Staatsanleihen, die von Japan verkauft werden.
Der Vorgang, den Yen zu entwerten und japanische Verkäufe von US-Staatsanleihen aufzunehmen, wird weitergehen, bis Japan genug flüssiges Bargeld beisammen hat, um den Wiederaufbau in Gang zu bringen. Dies alles könnte die Weichen zur Hyperinflation im Jahr 2013 gesetzt haben. Wenn QE3 Realität wird, kann es nur noch schlimmer kommen. Natürlich bereitet das die Bühne für harte Zeiten für die Bürger der G-7-Länder und andere, und es schickt Gold und Silber deutlich höher.
Die Fed hat – ebenso wie das Finanzministerium über den Exchange Stabilization Fund, ESF – seit Jahren an den Devisenmärkten interveniert. Dies ist Teil der rechtlichen Funktion beider Einheiten im Zuge der Executive Order, die von Präsident Ronald Reagan unterzeichnet wurde – bekannt als „The President’s Working Group on Financial Markets“. Der ESF ist ein rechtliches Tochterunternehmen des Finanzministeriums, das in den 1930er Jahren geschaffen wurde, um Währungsmärkte zu glätten. Es wird häufig benutzt und könnte bis zu $ 1 Billion zur Verfügung haben. Wenn es mit Hebel genutzt wird, kann es die Devisenmärkte für mehrere Tage in Folge beeinträchtigen. Es wurde 1995 illegal benutzt, um Mexiko zu helfen, als seine Wirtschaft vor dem Zusammenbruch stand. Vor zwei Wochen gab die Fed zum ersten Mal seit langer Zeit zu, dass sie an den Devisenmärkten intervenierte (i) – etwas, dass sie und der ESF jeden Tag über JPM, GS und Citi tun. Das letzte Mal sahen wir eine offene Fed-Währungsaktivität vor 10 Jahren im Auftrag eines fallenden Euro. Dies sind die Art von Dinge, mit denen die Regierung und eine Fed in Privatbesitz durchkommen, und von denen die Öffentlichkeit nie etwas weiß, weil die Medien sich weigern, sie zu entlarven. Ein weiteres gutes Beispiel ist die Manipulation des Gold- und Silbermarkts. Überwältigende Beweise für solche Manipulationen gibt es jeden Tag und die Medien weigern sich, diese zu berichten.
Es wird wahrscheinlich fünf oder mehr Jahre dauern, um die Probleme Japans genau herauszufinden. Offensichtlich ist, dass Japans Probleme nur zu einem hohen finanziellen Preis gelöst werden können, was große Mengen an Rohstoffen nötig macht.
Das wird schließlich höhere Rohstoffpreise anheizen und Gold und Silber weiter nach oben schicken. Das wird durch die endgültige Einstellung des Yen-Carry-Trade begleitet, der in seiner letzten Phase angelangt sein muss. Viele Kräfte sind im Spiel, die zu einem weiteren Währungskrieg führen könnten. Es gibt keine Währungskontrollen, da keine Golddeckung im System verankert ist. Als ein Ergebnis dessen, zumal seit August 1971, hat jeder seine Währungen für den eigenen Handelsvorteil manipuliert.
Alle Rohstoffkosten steigen über Nachfrage, schlechtes Wetter, Katastrophen und eine Flucht in Qualität – zu etwas Realem, das verwendet oder verkauft werden kann, nicht ein Stück Papier. Der Preis auf alles wird als ein Ergebnis noch viel höher steigen und die Menschen in der Dritten und Zweiten Welten werden sterben, weil sie es sich nicht leisten können, Nahrung zu kaufen. Die Preise für Nahrungsmittel sind in den letzten 1 ½ um mehr als 30% gestiegen, und wir erwarten, dass es zu einem weiteren Anstieg um 30% im Jahr 2011 und danach kommt. Schlechtes Wetter ist ein Faktor, aber der größte Faktor ist die Quantitative Lockerung, die die Advokaten soliden Geldes in Rohstoffe, Gold und Silber treibt.
Wir finden es ironisch, dass die G-20 gegen das QE2 der USA sein sollte. War es nicht die Fed, die vor 2 1/2 Jahren britische und europäische Banken rettete? Nicht, dass die Fed das System nicht zum Einsturz bringt – das tut sie; aber die anderen 19 Mitglieder sind Mitverschwörer, vor allem Länder wie China, die sich weigern, ihre Währung um 35% aufzuwerten. Jeder ist auf seine Weise schuld. Es sieht eher aus wie politisches Theater, wenn Frankreichs Präsident Nicolas Sarkozy Chinas Position einnimmt, obwohl China die gleichen monetären Dinge unternimmt, die auch der Rest tut. Diese Bande hat Ausschüsse für Ausschüsse. Die eigentliche Tagesordnung wird hinter den Kulissen gefasst. Die Sitzungen sind nur eine Fassade. Ja, die großen Banken sind das Problem, aber auch sie nehmen nur Aufträge entgegen. Wenn man aus der Reihe tanzt, wird man eliminiert. Schauen Sie sich an, was vor Jahren mit dem Präsidenten der Deutschen Bank, Alfred Herrhausen, passierte. Das ist eine Hardball-Liga. Wer nicht mitzieht, der wird beseitigt oder geselbstmordet.
Montag war kein schlechter Tag an den Edelmetallmärkten, wenn man bedenkt, dass es der Verfallstag für Gold- und Silber-Optionen war. Spot-Gold fiel um $ 6.30 auf $ 1,419.80, Spot-Silber stieg um $ 0.04 auf $ 37.10. Die offenen Interessen beim Gold fielen um 5729 Verträge auf insgesamt 499.022, beim Silber fielen die offenen Interessen um 909 Verträge auf 136.733. Obwohl beide Metalle ein bisschen schlechter liefen, war das Gold- und Silber-Unterdrückungskartell erfolglos beim Senken der Preise. Der Dollar sollte bald 75 testen, dann 74 und dann 71,18. Nur Geduld – er wird dorthin gelangen. Gold- und Silber-Aktien hielten sich recht gut: der XAU fiel um 3,12 Punkte bis 211,54 und der HUI fiel um 9,18 Punkte bis 556,41.
Öl fiel um $ 1,62 auf $ 103,77. Kupfer fiel um $ 0,07 bis $ 4,34, Platin um $ 1,10 bis $ 1,744.50, und Palladium um $ 4,85 auf $ 745,55. Der CRB fiel um 4,71 Punkte auf 354,86.
Am Dienstag fiel Spot-Gold um $ 3,80 bis $ 1,416.00, Spot Silber fiel $ 0,10 bis $ 37,00. Früh am Morgen verlor Gold $ 6,00 und verbrachte den Tag damit, sich zurück zu kämpfen. Das gleiche geschah beim Silber, das bis zu $ 36,69 sank. Heute war es zwar frustrierend, aber dann wiederum hat sich das Kartell fast nicht vom Fleck bewegt.
Über Kitco News erfahren wir, dass die Silbermenge, die für industrielle Zwecke verwendet wird, voraussichtlich bis 2015 auf 665,9 Millionen Unzen ansteigt. Gegenüber 2010 wäre das ein Anstieg von 36% (487 Millionen Unzen), laut einem Bericht des Silver Institute, der am Montag veröffentlicht wurde.
Der Bericht, der den Titel: “The Future of Silver Industrial Demand” trägt, war für das Silver Institute durch die Edelmetalle Beratungsfirma GFMS Ltd. produziert worden
„Der Bericht zeigt, wie lebhaft die industrielle Nachfrage für Silber ist, ist nicht nur wegen des Fehlens von Ersatzstoffen, sondern auch wegen der Vielzahl von etablierten und wachsenden neuen Nutzungen, aus denen sich die industrielle Nachfrage ergibt“, sagte Michael DiRienzo, Geschäftsführer des Silver Institute. „Wir erwarten robuste Zuwächse in der Industrienachfrage von Silber in den nächsten fünf Jahren, die die wesentliche Rolle in der Industrie von Silber unterstreichen werden.“
Der Bericht nennt 11 neue Anwendungen für Silber, von Lebensmittelverpackungen zu Auto-Katalysatoren, die gemeinsam bis 2015 40 Millionen Unzen der industriellen Nachfrage übersteigen könnten, sagte das Silver Institute.
Der Bericht erzählt ein stetiges Wachstum in der industriellen Nachfrage nach Silber seit zwei Jahrzehnten, das nur kurz von Finanzmarkt-Schwächen 2001 und 2008 unterbrochen wurde. 1990 stand die Nachfrage bei 273 Millionen Unzen, was bis 2010 bereits einen Anstieg von 78% bedeutet.
„Obwohl es wichtig ist, nicht den Beitrag von ’neuen’ industriellen Zwecken von Silber zu übersehen, ist es auch offensichtlich, dass ein Großteil des globalen Zuwachses durch eine stärkere Nachfrage für eine Reihe von etablierten Anwendungen gesteuert wird0“, so der Bericht. Insbesondere zitiert der GFMS-Bericht „elektrische Kontakte“ in Automobilen. Dieser Einsatz ist durch eine zunehmende Anzahl von Autos auf der ganzen Welt gestiegen. Ferner nennt der Bericht auch die Entwicklung in der Photovoltaik-Industrie, wie zum Beispiel im Bereich der Solarenergie.
In Anbetracht der sehr großen Short-Positionen, die von HSBC und JPM im Silbermarkt gehalten werden, und der Tatsache, dass nur wenig Aufwand zur Deckung unternommen wird, haben viele Investoren Silber gekauft und auf Lieferung bestanden. Das hat zu höheren Preisen geführt, die diese Banken in eine Verlust-Position in Höhe von Milliarden von Dollar brachte. Uns wurde mitgeteilt, dass HSBC einem wichtigen Silberproduzenten zum Verkauf ihrer Lagerbestände riet, um so die Verkaufspreise zu drücken. Dies würde HSBC erlauben, einige Short-Positionen zu decken. Das Unternehmen war der große mexikanische Produzent Penoles.
Währenddessen könnten sich Indien, Mexiko und China in Richtung Re-Monetarisierung von Silber bewegen. Es könnte sein, dass alle drei Länder einige ihrer Banknoten zurückziehen und dafür Silbermünzen für die zukünftige Verwendung eintauschen. Dies würde zu jüngsten Vereinbarungen zwischen China, Russland und Indien passen, eher in ihren eigenen Währungen als mit Dollar zu handeln.
Diese Tätigkeit in Silber lässt die Vorstellung aufkommen, dass eine Golddeckung für diese Währungen in naher Zukunft kommen könnte. Wir versichern Ihnen, dass sie keine neue Weltleitwährung akzeptieren werden, die nicht zu 25% durch Gold gedeckt ist.
Wie wir seit einiger Zeit festgestellt haben, sind die Korrekturen in Gold und Silber immer kurzlebiger und halten nur für ein paar Tage oder eine Woche an, um dann stark anzuziehen, und zwar trotz der großen Papier-Unterdrückung durch die „President’s Working Group on the Financial Markets.“ Die Elite muss sich am Kopf kratzen. Sie heben immer wieder die Margin-Anforderungen und erzielen nur wenig Wirkung damit. Die heutigen Spieler kaufen nicht 5 oder 10 Verträge, sie kaufen Hunderte und Tausende. Bei dieser Übung in Sinnlosigkeit steigerten die wichtigsten Akteure ihre Netto-Short-Positionen um fast 30 Millionen Unzen innerhalb weniger Monate. Die Gold- und Silber-Unterdrückungskartelle haben einige große Probleme. Sie können ihre Positionen nicht abdecken, ohne dass dies die Preise höher treibt, vor allem beim Silber. Unsere Vermutung ist, dass sie bei einem Silberpreis zwischen $ 50 und $ 60 in Lieferversäumnis gehen werden und bar auszahlen. Die Long-Halter werden selbstverständlich betrogen werden und die ganze Aktion könnte den Silber- und Gold-Handel an der Comex und LBMA in London aussetzen lassen, aber auch Optionen, Derivate sowie GLD und SLV auslöschen.
Wir werden sehen, was passiert, aber es wird nicht gut für die Elite laufen. Seit einiger Zeit haben Comex-Mitglieder hohe Boni in bar gezahlt, um Long-Halter von der Lieferung absehen zu lassen, und jetzt sehen wir wachsende Prämien auf Fonds wie dem Sprott Silver Fund, was einen Silberpreis von $ 45,00 oder $ 50,00 widerspiegelt. An der COMEX zahlen Verkäufer Prämien für die Nicht-Lieferung von 30 bis 80%. Dies ist sicherlich nicht normal. JPM und HSBC können Silberverträge nicht lange in bar auszahlenDiese beiden Banken haben das Silber nicht. Es wird gemunkelt, dass JPM um 3.3 Milliarden Unzen short ist. Das ist vier mal die jährliche Produktion. Beim heutigen Silberpreis könnte JPM Verluste von mehr als $ 60 Milliarden einfahren. Ein Silberpreis von $ 60 bedeutet, dass es JPM mehr geben wird.
Mittwoch war ein guter Tag, hätte aber viel besser sein können. 20 Minuten nachdem die COMEX eröffnete war Gold um über $ 13,00 und Silber über $ 0,75 zum Vortag gestiegen. Spot-Gold stieg letztlich um $ 7,80 bis $ 1,423.80, Spot-Silber um $ 0.50 bis $ 37,50. Der Handel war extrem volatil. Der HUI stieg um 10,90 Punkte bis 568,33 und der XAU um 3,70 bis 215,70.
Die US Mint hat in den ersten 3 Monaten des Jahres 12.4 Millionen Silberunzen an American Eagles verkauft.
Am Donnerstag stieg Spot-Gold um $ 15,10 auf $ 1,438.90, Spot-Silber kletterte $ 0,37 bis $ 37,87. Es gibt derzeit Verkäufer auf dem Markt aufgrund steuerlicher Verpflichtungen gegenüber dem IRS, aber das wird bald vorbei sein.
Am Freitag wurden beide Metalle schwächer gehandelt. Sie waren den ganzen Tag unten. Spot-Gold fiel $ 10.80, Spot-Silber $ 0,13. Jedes Mal, wenn wir die Beschäftigungszahlen veröffentlicht bekommen, schlägt das Unterdrückungskartell auf Gold und Silber ein. Während der Sitzung fiel Gold bis zu $ 1,412. In Utah haben sie ein neues Gesetz, das Gold und Silber-Münzen zum gesetzliches Zahlungsmittel macht. Der XAU fiel um 1,81 Punkte bis 214,93 und der HUI um 3,15 bis 569,88.
Öl stieg um $ 1,47 auf $ 108,20. Kupfer fiel $ 0,05 bis $ 4,25, Platin um $ 4,40 bis zu $ 1,774.90 und Palladium stieg $ 5,60 bis 773,50. Der CRB-Index erreichte ein neues Hoch, indem er um 1,46 Punkte auf 360,89 kletterte.
Quelle:
i siehe hierzu Lars Schall: „New York Fed greift im Devisenmarkt ein“, veröffentlicht auf LarsSchall.com am 19. März 2011 unter: http://www.larsschall.com/2011/03/19/ny-fed-greift-im-devisenmarkt-ein/
GOLD-Links (ausgewählt von Bob Chapman)
Analysts See Reasons For Gold, Silver To Head Higher This Week
By Murray Coleman – Barrons.
Video: RAW GOLD SHORTAGE IN CHINA
http://english.cntv.cn/program/bizasia/20110324/106444.shtml
UTAH GOVERNOR SIGNS GOLD & SILVER LEGAL TENDER BILL
http://constitutionaltender.blogspot.com/
Silver Price suppression: How, why and Effect
by Rob Kirby – Kirby Analytics
How and Why The Elite Destroyed 3 Tons of Silver Last Week
http://www.thepeoplesvoice.org/TPV3/Voices.php/2011/03/31/how-and-why-the-elite-destroyed-3-tons-o
The Swiss Franc or Euro: Good as Gold…?